金达莱冲刺科创板 第三大客户是控股80%的子公司

金达莱冲刺科创板 第三大客户是控股80%的子公司
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冲刺板上市的金大来有欺诈行为吗?

基本力场

金达莱的主要业务是依靠自主研发的氧膜生物反应器为客户提供新的水污染控制技术和设备,水环境整体解决方案和水污染控制项目运作,并且上市公司碧水源()存在很多。高度相似,而金达尔的毛利率明显高于碧水源,以及同行业中的其他同类公司。

在这方面,之前市场一直存在疑虑,金达莱的解释无非是FMBR技术的优势,而更侧重于产品销售的商业模式。不过,李天军仍然认为公司的解释还不够。毕竟,从行业的声音来看,金达莱的膜技术并不比碧水源更先进,即使它不考虑PPP,BOT。在“腿”业务中,金达莱的毛利率明显高于碧水源产品直销业务的毛利率。

但这不是本文的核心。对于公司研究,特别是当公司数据存在问题时,力场比定性分析更多地用于定量分析。今天,但在一个数据点,与大家谈谈Jinda Lai,该公司认为存在问题,不正常。

根据招股说明书披露,金达莱2016年第三大客户为“会昌金宇水务有限公司”,涉及销售额近3000万元,占同年营业总收入的10%以上。

然而,此收益贡献客户实际上是金达尔控股的80%附属公司,而招股说明书亦披露该公司为2016年合并的控股子公司之一。

基本会计常识,合并会计数据还包括母公司和合并范围内的子公司的数据;母公司在合并范围内向子公司出售;编制合并财务报表时,双方的购销金额将抵消或不反映在合并销售数据中。

根据金达来在招股说明书中披露的数据,前五名客户的信息披露范围是与合并报表的销售收入相对应的数据范围。在这种情况下,合并范围内的子公司不能出现在客户面前。

这是一个基本的会计概念。这就像是说,在计算家庭的年收入时,父亲每月给儿子的钱显然不是整个家庭的收入来源。

根据上述分析,金大莱在招股说明书中披露,2016年控股子公司“会昌金宇水务有限公司”的销售情况几乎不存在,至少不存在。在合并销售收入数据中。还有,金达莱有多近3000万元的收入?

以上分析基于对公共信息披露和一般会计准则的分析。让力场君不准,正如上面的分析,这样的会计核算漏洞太明显,刷新了我的旧会计师的三种观点,但有点金融知识可以找到这些问题,更不用说金达莱的保荐人,招商证券(),“中立中环会计师事务所”专业评委?

对于力场的分析是偏向的,还是叶子没有充分阻挡信息获取?因此,Force Field Jun也希望听到您的意见。

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